Банки так и не вернули вовремя около 60 млрд грн. кредитов рефинансирования, полученных от НБУ в разгар кризиса

1060_publicationНесмотря на избыточную ликвидность банковского сектора в целом, многие финучреждения оказались не в состоянии вернуть Нацбанку кредиты рефинансирования. Регулятор вынужден был реструктурировать львиную долю задолженности.
Платежом не красен

В последние месяцы НБУ до минимума сократил рефинансирование банков. Если в январе-феврале 2010 г. регулятор ежемесячно выдавал финучреждениям почти по 1,5 млрд грн., то в мае-июне — всего по 20 млн грн. (см. “Объемы…”). В то же время задолженность коммерческих банков перед НБУ по кредитам рефинансирования на 25 июня текущего года составила 80 млрд грн. В период кризиса значение данного показателя не превышало 90 млрд грн. Например, по состоянию на 1 октября 2009 г. почти 90 банков заняли у регулятора 85 млрд грн. На начало текущего года задолженность сократилась до 74 млрд грн. Однако за первое полугодие 2010 г. Нацбанк выдал новые кредиты рефинансирования на 3,9 млрд грн. Более того, финучреждения почти не возвращают деньги, одолженные у регулятора в разгар кризиса.

Напомним, осенью 2008 г. НБУ предоставил своим подопечным кредитную поддержку на 170 млрд грн., а в 2009 г. — еще на 64,4 млрд грн. При этом кредиты выдавались не более чем на год. Однако в своем недавнем информационном сообщении регулятор рапортовал о продлении более 70% задолженности, т.е. на сумму 56 млрд грн. Показательно, что в конце I квартала текущего года НБУ уже сообщал о реструктуризации кредитов рефинансирования на 37 млрд грн. Пик же продления займов пришелся на осень 2009 г. Обязательным условием получения отсрочки было погашение банком-должником не менее 10% задолженности. Кроме того, регулятор выдвигал дополнительные требования по обеспечению ссуд. Как правило, кредиты продлевались не более чем на один год. Тем не менее, по словам источника в НБУ, отдельным банкам крупные займы рефинансирования реструктурировали на 2-4 года и даже на 7 лет. При этом отказывали в отсрочке только тем финучреждениям, у которых имелся избыток ликвидности. В то же время кредиты от НБУ предназначены для оперативного поддержания текущей ликвидности банков, но никак не могут служить источником ресурсной базы для активных операций. Именно такую концепцию поддерживают эксперты МВФ. Тем не менее сейчас за счет кредитов НБУ сформировано более 10,5% обязательств отечественного банковского сектора. С учетом того, что население уже вернуло 75% вкладов, изъятых из банковской системы в период паники, а также пассивности банков в выдаче новых кредитов населению и компаниям, возникает вопрос: зачем банкам ресурсы регулятора? Тем более что с начала июля остатки средств на корсчетах банков колеблются около отметки 30 млрд грн. Не исключено, что все дело в стоимости кредитов рефинансирования. Они обходятся банкам значительно дешевле фондирования, привлекаемого на рынке.

Так, по данным НБУ, в июне средневзвешенные ставки по срочным депозитам населения составили 17,8% годовых. При этом стоимость рефинансирования от Нацбанка в этом месяце была равна 12,3% годовых, т.е. на треть дешевле (см. “Средневзвешенные…”). В конце 2008 г. и в 2009 г., когда банки вынуждены были привлекать на рынке депозиты под 20-25%, займы от НБУ, по данным самого регулятора, стоили 15,3-16,7% годовых. Любопытно, что НБУ устанавливает ставку в индивидуальном порядке для каждого банка исходя из ставки рефинансирования. В текущем году она снижалась трижды. В итоге, ставка по обеспеченным кредитам уменьшилась на 3 п.п. — до 9,5% годовых. По словам заместителя председателя крупного банка, в 2008-2009 гг. большинство кредитов рефинансирования выдавались по ставке не выше 14% годовых. Официально комментировать стоимость рефинансирования банкиры не желают. “Ставка утверждается правлением НБУ и изменяется в зависимости от рыночной ситуации”, — говорит Юрий Пикуш, генеральный заместитель председателя правления ПриватБанка .

Как должное

Примечательно, что большая часть задолженности по рефинансированию НБУ приходится на финучреждения с украинскими собственниками. Банки с иностранным капиталом если и брали в разгар кризиса относительно небольшие кредиты рефинансирования, то уже давно погасили их. Так, Укрсоцбанк вернул 420 млн грн. еще в 2009 г. Выплатили свои задолженности УкрСиббанк и “Райффайзен Банк Аваль ”. “ОТП Банк ” вообще не прибегал к финансовой помощи регулятора. По состоянию на 1 июля наибольшая задолженность по рефинансированию зафиксирована у государственного Ощадбанк а — почти 16 млрд грн. Отметим, что этот долг сокращается медленно. За июнь было погашено всего 255 млн грн. Напомним, в 2009 г. задолженность Ощадбанка перед НБУ достигала 22 млрд грн. В данном случае кредит регулятора носит целевой характер, за счет этих средств выдавались займы НАК “Нафтогаз України”.

Второе место по величине задолженности занимает ПриватБанк. Крупнейший банк страны задолжал Нацбанку 8,3 млрд грн. Руководство финучреждений весьма неохотно комментирует вопросы, связанные с рефинансированием. “Мы выплачиваем кредит рефинансирования по графику, начиная с июля этого года. Более точно сказать не могу — это бухгалтерские вопросы, я графика не видел и в руках не держал. Мы не обсуждали возможность досрочного погашения. Наличие такого кредита позволяет нам возобновлять кредитование экономики. В то же время мы уверены, что сумеем заместить эти ресурсы депозитами населения”, — уверяет Юрий Пикуш. За ПриватБанком по объемам рефинансирования следует проблемный “Надра Банк ”, который “распоряжается” кредитом рефинансирования на 7,1 млрд грн. Задолженность аналогичной величины имеют также государственный Укрэксимбанк и банк “Финансы и Кредит ”. “Условия получения рефинансирования — это коммерческая тайна. Могу только сказать, что, согласно графику, согласованному с Нацбанком, мы должны начать погашение кредита уже в этом месяце”, — говорит Владимир Хлывнюк , председатель правления банка “Финансы и Кредит”. Таким образом, суммарный долг Топ-5 банков по объемам полученного рефинансирования превышает 45 млрд грн., или 57% портфеля кредитов рефинансирования.
Ограниченные

Следует отметить, что пользование средствами НБУ сопряжено с рядом ограничений на деятельность банка. Большинство из них одинаковы для всех финучреждений, хотя есть и индивидуальные нормы. Как правило, финучреждениям запрещают вести операции с инсайдерами, наращивать кредитный портфель и т.п. “Список ограничений постоянно меняется — сейчас, к примеру, мы не имеем возможности осуществлять беззалоговое кредитование”, — отмечает Владимир Хлывнюк. Кстати, недавно Нацбанк разослал своим подопечным письмо №47-412/5033-12004, в котором потребовал от них активной реализации мер по улучшению финансового положения. В письме говорится, что регулятор ждет от банков выполнения обязательств, принятых согласно программам финансового оздоровления (планам повышения ликвидности), связанным с получением кредитов рефинансирования. Кроме того, Нацбанк настаивает на соблюдении игроками рынка ограничений в их деятельности, которые установлены постановлениями правления НБУ о предоставлении и (или) продлении кредитов рефинансирования. Именно вследствие такого повышенного внимания банки заинтересованы в скорейшем погашении долгов перед регулятором. На данном этапе бесспорным лидером в этом деле является Проминвестбанк . К 1 июля текущего года задолженность этого банка перед НБУ составила всего 360 млн грн.

Напомним, в конце 2008 г., когда Проминвестбанк оказался на грани банкротства, ему было выделено рефинансирование, превышающее 7 млрд грн. “Банк вышел на плановые показатели, у нас достаточная ликвидность. Кроме того, имея задолженность перед НБУ, банк вынужден работать в условиях ряда ограничений. У каждого финучреждения они индивидуальны. Например, нам запрещено проводить рекламные кампании. Поэтому оставшиеся 360 млн грн. кредита мы планируем выплатить в начале осени”, — рассказывает Владислав Кравец, член правления Проминвестбанка. Аналогичная ситуация в банке “Хрещатик ”. “Большую часть задолженности перед НБУ мы погасили досрочно. У нас остался только целевой кредит от регулятора в размере 450 млн грн., за счет которого в прошлом году была выдана ссуда городу Киеву. Она была продлена на второй год. Сейчас ставка для заемщика по этому кредиту составляет 16% годовых, банку ресурс НБУ обходится в 12,5% годовых”, — говорит Дмитрий Гриджук , председатель правления банка “Хрещатик”.

В то же время случаи досрочного или хотя бы своевременного погашения кредитов НБУ весьма немногочисленны. В конце 2009 г. — начале 2010 г. кредиты Нацбанка выплатили не более 10 финучреждений. Например, в ноябре “ВТБ Банк ” досрочно вернул регулятору 500 млн грн., Энергобанк — 111 млн грн., банк “Бизнес Стандарт ” — 25 млн грн. В сентябре 2009 г. погасил кредит на 20 млн грн. днепропетровский Пивденкомбанк . В марте текущего года “Первый инвестиционный банк” рассчитался по займу рефинансирования на 8 млн грн., в апреле закончил возврат кредита на 28 млн грн. небольшой одесский Финростбанк . В том же месяце “БМ Банк ” выплатил последний транш кредита на общую сумму 175 млн грн.
Безвозвратные

Следует отметить, что огромные суммы рефинансирования НБУ выдал заведомо проблемным банкам, которые сейчас проходят стадию ликвидации. Например, задолженность Укрпромбанка перед Нацбанком составляет 3,5 млрд грн, банка “Европейский ” — 0,5 млрд. грн. При этом долг Укрпромбанка был передан “Дельта Банку ”, который недавно выиграл тендер по продаже активов этого банка на 3 млрд грн. Николай Лагун , председатель наблюдательного совета “Дельта Банка”, не стал называть конкретных сроков погашения кредита НБУ: “Погашение будет проводиться на тех условиях и по тому графику, который был согласован Укрпромбанком с НБУ”. Задолженность по рефинансированию только мелких финучреждений, которые проходят стадию ликвидации или в которых введена временная администрация, составляет около 1,5 млрд грн. Если сюда добавить долги “Надра Банка” и Укрпромбанка (общая сумма — 10 млрд грн.), а также трех национализированных банков (еще около 10 млрд грн.), то проблемную задолженность по кредитам НБУ можно оценить минимум в 20 млрд грн., или почти в 25% портфеля рефинансирования. По словам источника в правлении Нацбанка, под эти кредиты уже сформированы резервы в размере 11 млрд грн., которые вылились в дополнительные затраты регулятора. Напомним, что 50% “прибыли”(превышения доходов над расходами) НБУ подлежит перечислению в госбюджет.

В Нацбанке скрывают качество портфеля рефинансирования. Об этом говорит тот факт, что до сих пор без объяснения причин задержки не опубликован годовой (в том числе финансовый) отчет регулятора, заверенный аудитором. Хотя в последние годы такая информация появлялась на сайте НБУ в мае. Директор департамента НБУ по внешнеэкономическим отношениям Сергей Круглик (курирует пресс-службу) в процессе подготовки материала не нашел времени прокомментировать причины задержки публикации отчета. Аудиторская компания PricewaterhouseCoopers (аудирует отчеты НБУ в последние годы) не рискнула оценивать качество кредитов рефинансирования, выданных в конце 2008 г., по состоянию на начало 2009 г. Соответствующая оговорка содержалась в аудиторском заключении к годовому отчету за 2008 г.

Напомним также, что в 2009 г. по настоянию МВФ другая аудиторская компания “большой четверки” — Ernst&Young — провела независимый аудит операций Нацбанка по рефинансированию и валютным интервенциям в период кризиса. Однако, несмотря на предварительные обещания, соответствующий отчет тоже не был опубликован. Официальная причина сокрытия информации — отчет содержал сведения, составляющие банковскую тайну. Поэтому в Нацбанке ограничились пресс-релизом с обтекаемыми формулировками. Такое положение дел вызывает массу вопросов у представителей международных финансовых организаций. “НБУ предоставил огромное количество ресурсов банковской системе. Почему же банковская система не кредитует экономику? Вероятно, у большинства этих учреждений уже наблюдается неплатежеспособность”, — говорит Анжела Пригожина, эксперт по вопросам финансового сектора представительства Всемирного банка в Украине. Она также подчеркивает, что неумение Нацбанка своевременно выводить с рынка проблемные финучреждения снижает инвестиционную привлекательность банковского сектора страны.
Укоротили

Следует отметить, что в прошлый понедельник, 19 июля, Минюст зарегистрировал постановление НБУ №327, которым отныне будут регулироваться вопросы рефинансирования банковского сектора со стороны регулятора. В частности, новый порядок предусматривает, что стабилизационный кредит предоставляется платежеспособному банку для поддержания ликвидности на срок до 90 дней. При этом общий срок пользования таким кредитом с учетом всех продлений не может превышать 360 дней, а в случае реальной угрозы стабильности работы банка — 450 дней.

Ранее предусматривалось, что стабилизационный кредит может предоставляться на срок до одного года и в последующем продлеваться на срок от одного до пяти лет в зависимости от класса банка. Согласно новым правилам рефинансирования, процентная ставка по стабилизационному кредиту является переменной: ее размер определяется в процентах годовых на уровне учетной ставки плюс 2 п.п. Сейчас учетная ставка равна 8,5%, т.е. стоимость стабилизационного кредита составляет 10,5% годовых. Ранее процентная ставка по таким кредитам также базировалась на уровне ставки рефинансирования и определялась с учетом класса банка и категории предоставленного обеспечения.

Постановлением №327 отменен другой документ, регулировавший порядок предоставления рефинансирования, — постановление №47 от 04.02.10 г. Напомним, что это постановление предусматривало выдачу Нацбанком комбанкам долгосрочных, так называемых стимулирующих кредитов, средства которых должны были направляться на кредитование экономики. Тем не менее новые возможности так и не были востребованы банками на практике.
Мнение

Ярослав Колесник , председатель правления банка “Форум ”

Банки, которые использовали рефинансирование НБУ, не возвращают кредиты по двум причинам. Одни — действительно хотят поработать подольше с “длинным” дешевым ресурсом. Другие — не могут себе позволить погасить долг из-за проблем с ликвидностью. На мой взгляд, регулятору стоит жестче следить за соблюдением банками графика погашения кредитов рефинансирования и применять санкции в случае отклонений. Не может такого быть, чтобы банк был не в состоянии аккумулировать необходимую сумму для расчета с Нацбанком в течение определенного периода времени. Сейчас уже стало проще привлекать ресурсы на рынке, будь то депозиты населения или компаний, так что есть чем заместить рефинансирование. Если не получается — надо сокращать кредитный портфель или обращаться за помощью к акционерам.

Леонид Гребинский, председатель правления Индустриалбанка

Нацбанк поступил совершенно правильно, когда продлил львиную долю кредитов рефинансирования. На мой взгляд, такие займы изначально следовало выдавать не на один год, а на три, как это было в Европе и США. Сейчас отечественные компании испытывают проблемы с возвратом банковских кредитов, поэтому банкам нужен “длинный” ресурс. Когда промышленность восстановится, кредиты начнут выплачивать, банки смогут рассчитаться с НБУ. Мы, например, выплачиваем кредит рефинансирования с опережением графика, уже вернули больше половины суммы, осталось около 200 млн грн. Посмотрим, как будет развиваться ситуация. Если ставки на межбанковские кредиты снизятся до докризисного уровня, мы досрочно закроем кредит Нацбанка. Ведь в таком случае межбанковский ресурс будет дешевле. Зачем переплачивать?

Бизнес

No comments.

Leave a Reply